Сергій Парфьонов з дитинства мріяв про сцену, ще в шкільні роки він брав участь в агітбригад і виступав в шкільних спектаклях. Після закінчення школи Сергій пройшов в Щукінське училище, і закінчив його в 1986 році.
Актора можна було побачити в спектаклях театру Сатири , Деякий час він служить в РАМТ .
Себе він сам вважає театральним актором, проте не проти з'явитися перед камерою. Дебютним фільмом Сергія Парфьонова стала знаменита «Історія Асі Клячин, яка любила, та заміж не вийшла» Кончаловського, в якій йому дісталася невелика епізодична роль. Також він знявся в епізоді картини «Дорога додому».
Розповідаючи про творчий шлях Сергія Парфьонова, не можна не згадати про декілька відомих фільмах, в яких йому довелося зніматися. Перш за все, це картина «Державний кордон», в якій актор чудово зіграв капітана Ольховика. У 1986 році вийшов фільм «Золота баба», в ньому Сергій виконав роль Івана Антиповича Рябих, кріпака, який зумів домогтися свободи, знайшовши заповітний камінь. Ця роль показала акторські можливості Парфьонова і продемонструвала його яскравий талант. Актора можна побачити в телесеріалах «Дружна сімейка» і «Татусеві дочки».